財務諸表の分析方法及び評価指標

　　一、財務諸表分析のターゲット

分析を通して貸借対照表会社の財務状況を知ることができ、会社の債務返済能力、資本構造が合理的かどうか、流動資金が十分かどうかを判断します。

損益計算書を分析することによって、会社の収益力、収益状況、経営効率を分析し、会社の業界における競争地位、持続発展能力について判断することができます。

財務状況変動表を分析して、会社の運営資金管理能力を理解し、会社の合理的な運用資金の能力及び日常の回転をサポートする資金源が十分であり、持続性があるかどうかを判断する。

　　二、財務諸表分析の基本的な方法

財務諸表の分析方法は主に比率分析、水平分析、共同比較報告書の分析の三つがあります。財務比率とは、企業諸表に重要または内的な関連がある指標間に形成される比率をいう。ここでは、比率分析方法を用いて分析を行う場合、ある特定の比率に関わる各項目の間に連絡が必要であることに注意してください。互いに結合していない二つの財務データを一緒に計算した比率は何の意味もありません。

水平分析は時々トレンド分析と呼ばれることもあります。一番簡単な分析方法です。具体的な分析方法は、ある特定企業が連続して若干の会計年度の財務諸表資料を異なる年度間に横方向に比較し、異なる年度間の差異額または差異率を確定し、企業の各財務諸表項目の変動状況及び変動傾向を分析することである。共同比較表の分析方法は、具体的には、当期損益計算書または貸借対照表を縦方向に分析し、数年間にわたって分析を行うのではない。

　　三、財務諸表分析のポイント

財務分析の対象は財務諸表で、財務諸表は主に貸借対照表、財務状況変動表と利益及び利益配分表を含む。この3つの表から次の4つの主要な内容を重点的に分析すべきである。

会社の利潤力会社の利益の高低、利益額の成長速度は、活力の有無、管理効果の優劣を示すマークです。投資家としては、株を買う時に、まず利益の多い会社を選んで投資することを考えます。だから、財務諸表を分析して、まず会社の当期の投資資本の収益性を重点的に分析します。

会社の返済能力目的は投資の安全を確保することです。具体的には二つの面から分析します。一つは短期の債務返済能力を分析し、満期の債務を返済する能力があるかどうかを見て、この点は会社の資金流動状況を分析し、検査して判断します。この点は財務諸表の異なる権益項目間の関係、権益と収益の関係、および権益と資産との関係を分析して測定するものである。

会社の経営力を広げる。つまり成長性分析を行います。これは投資家が株を買って長期投資をする最も注目される重要な問題です。

会社の経営効率主に財務諸表の各資金の回転速度のスピードを分析し、株式発行会社の各資金の利用効果と経営効率を測定する。